cma管理会计重要知识点：应收账款管理

cma考点之应收账款

　　一、与应收账款相关的成本

　　1.收账成本（很少考试）

　　2.坏账成本（很少考试）

　　3.机会成本（主要的）

　　二、调整信用政策

　　应收账款的相关例题分析

　　假定一家企业的产品销售单价为＄10，其中的＄8为税前变动成本。目前，企业的年赊销额为＄240万，这一赊销额基本上没有增长的趋势。企业可以放宽信用标准，使新客户的平均收账期为2个月。估计原有客户不会改变其支付习惯。预计信用标准的放宽将使销售额增长25%，达到每年＄300万。若销售单价不变，增加的＄60万销售额意味着销量增加6万个单位。企业持有额外应收账款的税前机会成本为12%。试分析这一信用标准的放宽是否可行？

　　解析：对于原客户而言，他们未改变支付习惯，即平均收账期未变。

　　（原客户）应收账款周转率=365/应收账款平均收账期

　　（原客户）平均应收账款余额=（原客户）销售收入/应收账款周转率

　　即信用政策调整不会导致原客户应收账款的相关成本发生任何变化

　　因此，本题“增量的成本”关注的焦点是新的赊销所引发的新客户应收账款的增加额，及由此引发的增量的机会成本（12%）。

　　正确答案：

　　增加的销售收入＝10×60,000＝＄600,000

　　增加的变动成本＝8×60,000＝＄480,000

　　增加的应收账款＝增量的销售收入/新客户的应收账款周转率＝600,000/（12÷2）＝＄100,000

　　增加的应收账款投资额＝（变动成本/单位售价）×增加的应收账款＝0.8×100,000＝＄80,000

　　增加的机会成本＝80,000×12%＝＄9,600

　　净收益＝600,000－480,000－9,600＝＄110,400（可接受）