印度服装市场扩大惊呆众人眼球 成最具竞争力的服装制造目的国

服装是生活的基本必需品之一，因此在全球家庭开支中占有重要份额。服装开支在发达国家消费总支出中占大约3%至4%，而在发展中国家消费总支出中占7%至10%。2015年的全球服装消费额（零售层面）估算为1.7万亿美元，其中欧盟和美国是最大市场。

全球服装市场规模（2015年）

发达国家中售卖的大部分服装产自发展中国家，主要是利用这些国家较低的制造成本。因此，全球服装贸易规模也相当庞大。2015年，全球服装贸易额估算为4430亿美元，自2005年以来按复合年增长率5.2%一路上扬。

全球服装贸易趋势

一个国家的服装制造业的重要性在于不仅满足了其中一样生活基本需要或产生外汇，还创造了就业潜力。行业基准是，向有组织的服装制造机构每投入1000卢比，就可以创造70个直接的生产岗位。这远高于纸张、电子产品、金属、汽车等其他行业板块的就业创造能力。服装制造商不属于资本密集型，还可能进行模块化扩张，这些事实都是发展中国家尤为关注该行业的额外原因。

印度是第五大服装市场，也是第五大服装出口国。市场在出口方面的近期表现逊于孟加拉国和越南等较小的出口国。其他黑马还有埃塞俄比亚和缅甸，预计这两个国家在未来会构成挑战。

这些情况给印度的服装生产商的第一印象是不甚乐观，但对一些近期发展进行仔细的合理了解后，则会有不一样的看法。让我们来详细讨论以下三点，了解如何不一样。

第一点：最近的政策举措使得印度成为最具成本竞争力的生产目的国之一。

普遍的认识是，印度的竞争劣势主要来自三个方面：

a.竞争国家可以免税进入欧盟和美国，而印度则没有免税待遇

b.印度的工资率高于孟加拉国、埃塞尔比亚、缅甸等国家

c.印度的资本成本高于中国、土耳其、越南等国家

这些陈述都是正确的，但印度政府最近宣布的政策措施已经考虑到了所有这些挑战。

在欧盟市场，孟加拉国和土耳其可以免税进入，而来自印度的服装出口则被征收9.6%的关税。在美国市场，非洲国家和美国邻国都可以免税进入美国，而印度的服装出口则被征收8%至32%的关税。

为了弥补关税劣势，印度出口商在措施生效后可以获得以下直接福利：

a.退税7.2%至10.5%（无需事先授权，不征收中央增值税）

b.国家征收税款退还2.65%至3.9%（无需事先授权，不征收中央增值税）

c.印度商人出口计划（MEIS）2%至3

因此，印度服装出口商获得12%至17%的离岸价数值，不仅抵销了为制造支付的关税，还消除了在欧盟和美国面临的大部分关税劣势。可以免税进入欧盟和美国的国家都没有提供如此高的退税。

此处还需要注意的是，虽然中国出口商可以获得17%的退税，但他们在任何国家和地区都未享受过零关税，仍然能称霸世界贸易。而另一个极端是如墨西哥、非洲国家等，虽然可以零关税进入美国，但正失去该市场的份额。

在工资方面，中国是印度的四倍，但中国的出口额并没有大幅下降。意大利的工资是印度的二十五倍，但其服装出口额仍然高于印度。印度面临的问题不是工资高，而是较低的人力输出和着眼于基础产品。印度工厂的生产率通常是45%至50%，但中国、土耳其和斯里兰卡均在60%以上。因此，印度工资产品在产品成本核算中的占比明显较高。然而，根据PradhanMantriRozgarProtsahanYozana（PMRPY），为新员工向雇员公积金组织（EPFO）缴纳供款的雇主可获得12%的补贴，为期三年。此外，有些邦还向服装制造商提供直接支持：

a.贾坎德邦政府提供每月每日5000卢比（如果是列表种姓（SC）/列表部落（SC）或女性工人，则6000卢比）的就业补贴和最多每月每日1000卢比的雇员公积金（ESI），为期五年。

b.奥里萨邦提供每个学员2500至4000卢比的一次性培训补贴以及50%至100%的雇员公积金（ESI）和雇员国家保险（EPF）报销，为期三到五年。

c.哈里亚纳邦提供每个工人10000卢比的就业补贴，作为一次性支持。

这些计划暗示，位于有些邦内特定地区的新服装厂的和雇用女性或列表种姓（SC）/列表部落（SC）工人的新服装厂的实际工资不会与埃塞俄比亚有很大差距。

为了弥补印度较高的利率，印度再出台多项计划：

a.印度技改更新计划（TUFS）的最新版本中，资本补贴取代了利息补贴，降低了总体资本要求

b.出口商可以获得利息均等化计划下的3%出货前后信贷

c.若干邦还提供定期贷款利息补贴，使实际利率大约为7%。

除了成本竞争力之外，印度的另一个优势是其处于比许多竞争国家都要好的环境和社会合规状态。

第二点：出口只是制造业的一个方面。未来，印度国内市场在规模和增长方面都将变得极具吸引力。

在零售层面上，印度的国内服装消费估算为590亿美元，转换为大约280至300亿美元生产价值（不包括零售加成）。印度经济蓄势待发，要在未来十年获得强劲增长，这将转化为消费需求的成倍增长，而服装部门将成为主要的受益者。印度的人口红利和消费能力及意愿上升将带来服装消费方面的高速增长。预计到2025年，服装市场将增加大约1220亿美元（生产价值大约500至550亿美元）。

该市场增长将最有利于国内的纺织服装制造企业。从中期来看，甚至国际零售商也愿意进行本地采购，而非进口，以便控制交货时间和成本。按照印度政府的规定，对国家零售商的采购要求将进一步推动该事业的发展。零售侧的增长将在本地制造价值链中产生涓滴效应，最有利于国内制造商。在国内制造商面临的许多情况中，大幅增长将使国内市场比出口更具吸引力。

第三点：印度经济的结构性变化正快速改善经商便利度。

印度国内涌现的重要结构性变革浪潮使其引起了国际社会的关注。根据《联合国世界投资报告》，印度现在是十大外商直接投资目的国之一。根据世界经济论坛的统计，印度目前在全球竞争力指数中排名第39位，比上一年的第55位上升了16位。在世界银行经商便利度排名中，印度在2015年排名第130位，今年有望进入前100名。印度政府的“印度制造”运动专门针对改善印度的经商便利度。提高主要部门的外商直接投资上限，快速跟进大型基础设施项目，进行信贷/补贴转移数字化，“技能印度”是有助于整体改善投资环境的一些其他举措。最后，从2017年4月1日起开始实施商品及服务税（GST）是实现经商流程简化的重要一步，因为这项措施将会消除多重征税，并精简各项流程。

在现在这种情况下，印度服装行业通过利用国内不断发展的商业环境，有机会从全球和国内机遇中受益。然而，该行业已经失去了2005年出现的重大机遇，当时淘汰了配额制。在2000年被取消保留的服装业务因为企业家的惰性和等待观察法而没有实现增长。精心策划和快速作出知情决策，才能避免重蹈覆辙。预计中国会在全球贸易中腾出一些空间，为印度出口商提供最大的机遇，但前提是他们能够提供符合大买家期望的产能、产品多样性和服务水平。

作者：ManjulikaPoddar（WazirAdvisors研究分析师曼朱利卡·波达尔）VarunVaid（WazirAdvisors副总监瓦伦•瓦伊德）